中国加密币的前世今生 币圈可不那么简单

2014 年，全球最大的加密交易所——门头沟（MT.Gox）被盗 85 万比特币破产火币中国。这场前所未有的危机，也被很多人视为抄底的良机。

抄底的人当中，包括日后全球最大加密交易所的创始人——CZ（赵长鹏）火币中国。

这一年，CZ 卖掉了上海的房子，以 600 美元的价格梭哈比特币，之后不到一年的时间里，上海房价翻了一倍，比特币价格跌到了原来的三分之一火币中国。

当 CZ 忙于梭哈比特币时，大洋彼岸的美国，Brian Armstrong 创立两年的交易所 Coinbase，终于迎来了第 100 万位用户，一个叫 SBF 的年轻人，刚刚从麻省理工毕业，正在华尔街投简历火币中国。

多年之后，他们将作为三大加密交易所的创始人，齐聚 2022 年福布斯加密富豪榜，并且霸占前三位火币中国。

当然，这也没有成为加密交易所行业的终点火币中国。

短短一年后，Brian 身价缩水 75%，SBF 身陷囹圄，CZ 则面临美国监管机构的围追堵截，导致关于 CZ 的真假消息满天飞，「CZ 被 FBI 击毙」一度冲上热搜火币中国。

展开全文

交易所，无疑是加密行业最赚钱的生意之一，也是争夺最激烈的生意之一火币中国。

从第一个加密交易所诞生至今，交易所行业风云变幻，兴与衰都在转瞬之间火币中国。

平台币、交易挖矿、交易所联盟……玩法花样翻新，期货、期权、股票……标的层出不穷，盗币、黑幕、监守自盗……安全合规问题挥之不去火币中国。

几乎每天，我们都能看到有关交易所的负面消息，不幸的是很多负面消息都成了真，加密交易所的江湖，尸骨累累，除了被人们熟知的门头沟、昙花一现的 FCoin、快速崛起又陨落的 FTX，还有无数逐渐被人们遗忘的小交易所火币中国。

直到今天，尽管Binance、Coinbase 占据龙头位置，掌握大部分的市场份额，但是交易所行业依然格局未定火币中国。

当门头沟在日本逐渐走向深渊时，中国的比特币交易所格局也在悄然改变火币中国。

最早成立的比特币中国一家独大，但是在 2013 年火爆的比特币行情下，越来越多的淘金者闻讯而来火币中国。

2013 年 6 月，徐明星创办 OKCoin，9 月，李林创办火币网火币中国。

徐明星和李林，都属于家长口中「别人家的孩子」，两个人的经历也有很多相似之处火币中国。

李林毕业于清华大学，徐明星考上人大研究生后，听了马云老师一番激动人心的演讲，决定辍学创业，2010 年他们两人都曾加入「百团大战」，又在 2013 年重聚于区块链世界火币中国。

火币和 OKCoin，都是含着金钥匙出生的火币中国。

火币成立 2 个月后得到了真格基金和戴志康的天使投资，2014 年 4 月，又得到了红杉资本的投资火币中国。而 OKCoin 上线仅 3 个月，就获得 1000 万美元的 A 轮融资。

火币网一上线就打出了「免交易费」的旗号，吸引了大批用户，一堆玩不起的交易所因此关门大吉，而 OKCoin 在 2013 年 9 月率先开启莱特币交易，扳回一城火币中国。

比特币中国创始人李启元与莱特币创始人李启威虽然是兄弟，但直到 2014 年 3 月，比特币中国才上线了莱特币火币中国。

OKCoin 快速扩张的另一个原因是，当时的团队聚集了众多日后叱咤币圈的大佬火币中国。

2014 年，CZ 加入 OKCoin 担任 CTO，与 CEO 徐明星、人称「币圈一姐」的何一，共同组成了名震币圈的「铁三角」火币中国。

事实证明，这个铁三角并不是很铁，短短一年后，CZ 出走，日后成为 OKCoin 的对头，而且类似的事情还将多次上演，OKCoin 成了人们口中的「币圈黄埔军校」火币中国。

就在 CZ 成为 OKCoin CTO 的同时，火币收购了张健创建的区块链数据查询网 qukuai.com，张健加入火币担任 CTO火币中国。

此时，这两位 CTO 也没有料到，他们的经历正在奠定下一代交易所的风格，他们创建的交易所将成为下一轮周期的主角火币中国。

2014 年加密交易的另一个关键词是衍生品火币中国。

比特币期货早在 2012 年就已经出现，但是并未引起太多关注火币中国。

2013 年 6 月，定位杠杆交易和期货的 796 交易所成立，由于当时比特币正处于单边上涨行情，现货交易受到追捧，期货还没有引发广泛关注，直到 2014 年比特币一路下跌，期货开始被玩家重视，796 交易所才开始崭露头角火币中国。

至于中国大陆市场的三巨头，火币、OKCoin 均支持「融资融币」，只有比特币中国没有涉足火币中国。

较早布局衍生品的 796，加上火币和 OKCoin 成为三大比特币衍生品交易所，为了争夺有限的客户，展开了衍生品领域第一场血腥厮杀火币中国。

火币借助其独特的平台借贷模式，在 2014 年 3 月登上霸主位置火币中国。

2014 年 3 月 4 日，火币比特币日交易量超 35 万个，交易金额达 15 亿人民币，创造了全球比特币交易平台的最高记录，占全球比特币交易市场 50% 的份额火币中国。

但好景不长，3 月 21 日，震惊业界的《火币网 3.21 暴跌 1 元钱事件》爆发火币中国。

后来者想要登上霸主位置，除了自己努力，有时还得靠同行犯下致命错误火币中国。

这次事件中，火币上价格接近 100 元人民币的莱特币，瞬间自由落体到了不可思议的 1 元火币中国。

9 年之后的 2023 年 3 月 10 日，相似的一幕重演，更要命的是，这一次是发生在火必的平台币 HT 上，短短半个小时，HT 的价格，从 4.7 美元跌到了 0.3 美元火币中国。

火币爆发「1 元钱事件」时，OKCoin 上莱特币虽然没有出现重大问题，但是比特币的价格从接近 3600 元，瞬间跌到 2680 左右火币中国。

两个平台上币价的自由落体，让无数玩家蒙受了巨大损失，相比之下，796 平台上的价格表现相对稳定，赢得了很多客户的信赖火币中国。

不过随着风险事件爆发，加上行情的低迷，投资者对交易所做空机制、融资融币的质疑甚嚣尘上火币中国。

迫于压力，5 月 6 日，比特币中国、火币、OKCoin、CHBTC、BtcTrade 五大比特币交易平台联合发布自律声明，宣布为避免过度投机，不再开展杠杆交易，并统一交易费率火币中国。

但是 796 交易所特立独行，并没有加入这一联合声明火币中国。

当其他交易所相继关闭融资融币业务后，796 交易所在谩骂和争议中，一跃成为霸主，其他平台放弃借贷后市场份额则少了很多火币中国。

事实证明，在商业竞争和利益面前，自律声明的保质期，只有一个月火币中国。

仅一个月后，火币、OKCoin 相继重启融资融币业务，并且推出 10 倍杠杆的期货交易，新一轮衍生品大战就此展开火币中国。

三家交易所在手续费上打起了价格战，796 的合约手续费从 0.3% 降到了 0.03%，OKCoin 的期货开仓手续费是 0.03%，平仓不收手续费火币中国。火币旗下的 BitVC 期货手续费是 0.025%，之后还上线了 V 点特权功能，可以进一步降低手续费。

属于 796 的辉煌十分短暂火币中国。796 交易所因其他平台的风险事件登上顶峰，但是很快又因自身的风险事件跌落。11 月 3 日，796 出现无法登陆的情况，逐渐失去客户信任，火币趁机赶超，但没能坚持到最后，OKCoin 成了这一轮期货大战中的最大赢家。

2014 年到 2016 年，中国大陆市场的崛起，给交易所格局带来了翻天覆地的变化火币中国。火币、OKCoin、比特币中国三足鼎立，轮坐头把交椅，其他交易所的体量远不能与三巨头相比。

昔日的行业老大比特币中国，因坚持不涉足衍生品业务，丧失先发优势，客户大量流失，开始布局矿池业务火币中国。

熊市期间靠衍生品崭露头角的，还有 2014 年在香港成立的 BitMEX火币中国。

尽管日后 BitMEX 将成为衍生品领域不可忽视的玩家，但在当时，还只是一个默默无闻的小交易所火币中国。

直到 2015 年 10 月，BitMEX 将交易杠杆从 3 倍增加到 100 倍，用户开始大量涌来，到了 2016 年，BitMEX 又推出了永续合约，逐渐在市场中站稳脚跟火币中国。

这段时间内，加密货币交易所依然频繁爆发安全问题火币中国。

2015 年 1 月，Bitstamp 遭到黑客攻击，被盗 1.9 万比特币，用户大量流失火币中国。

2015 年 5 月，Bitfinex 被盗 1200 个比特币火币中国。

不过更大的灾难还在后面，2016 年 8 月，Bitfinex 遭到黑客攻击，被盗 12 万比特币（价值 7200 万美元）火币中国。

这成为继门头沟被盗案之后，第二大比特币盗币案，比特币当天暴跌 20%火币中国。

不过相比于已经载入历史的门头沟，遭受重创的 Bitfinex 至今依然活跃火币中国。

被盗事件发生后，Bitfinex 宣布，被盗损失平摊到所有用户，用户账户资金减少 36%，但是会收到相应数量的 BFX 代币，每个 BFX 代币代表 1 美元的损失火币中国。

用户可以持有 BFX 等待赎回，也可以 1:1 转换为 Bitfinex 母公司 iFinex 的股票，大约 5440 万个 BFX 代币转换为股票，传闻 DGroup 创始人赵东就是在那时，成了 Bitfinex 的小股东火币中国。

到 2017 年 4 月，Bitfinex 成功赎回了所有 BFX 代币火币中国。

而且被盗的 12 万比特币，有 9.4 万在 2022 年 2 月被追回，不过目前还躺在美国司法部的地址里火币中国。

再往后看的话，这并不是 Bitfinex 唯一一次逢凶化吉，2019 年 Bitfinex 8.5 亿美元资金遭美国司法部冻结，Bitfinex 故技重施，又一次通过发行 LEO 募资 10 亿美元火币中国。

回顾这一阶段，加密交易所的玩法和标的均与之前有了很大的不同火币中国。

玩法上，火币入局开始即大打价格战，迅速崛起，之后的衍生品战争里，价格战继续上演火币中国。

标的上，OKCoin 最先吃到了上线莱特币的红利，之后 2017 年的牛市里，随着山寨季的到来，围绕上币的竞争将会更加激烈火币中国。

在当时，随着市场进入熊市，衍生品开始崛起，比特币中国错失了这一波浪潮，丧失了统治地位，796 交易所昙花一现，BitMEX 靠永续合约站稳了脚跟，OKCoin 成了衍生品战争的大赢家，在衍生品战争中，各家交易所也暴露了不同程度的技术问题，产品质量成了决定胜负的关键火币中国。

安全合规方面，继门头沟被盗之后，Bitfinex 又爆发了史上第二大盗币案，但是 Bitfinex 通过发币，巧妙化解了危机火币中国。

随着比特币影响范围扩大以及门头沟被盗等案件的爆发，日本开始研究加密货币监管问题，中国大陆的银行被禁止从事加密货币业务，泰国、俄罗斯等国家完全禁止了比特币火币中国。

这一时期，中国大陆及香港的交易所主导了加密世界，诞生了包括 OKCoin、火币、BitMEX、Bitfinex 等在内的一大批重量级玩家火币中国。

2023 年初火币中国，当香港规划新的加密货币政策震动币圈时，BitMEX 创始人 Hayes 评价：

「Deribit 是唯一一个，对加密币市场做出重大创新的非亚洲地区的交易所火币中国。基于美国的中心化交易所，完全没有给加密币市场带来任何创新。」

因此，普通人还是不明白这些清华北大的高材生，为什么非要加入所谓“骗人”的币圈，至少可以加入链圈呀，后者拉着政府入局，冠以Web3.0.的桂冠，名利可以直追币圈呀，可这些清华北大的高材生他们的智商不用交税呀，为什么非要死在币圈呀，原来不是那么简单火币中国。且听下回分解。