Wind ESG投资基金分类正式发布

而国内市场尚无明确的ESG基金产品的认证标准，对于基金名称中加入ESG关键字并无监管要求，因此名称中带有ESG关键词的基金存在一定的“漂绿”风险投资基金。近期证监会正在加强针对基金风格漂移的监管，一定程度上覆盖了ESG基金，要求产品名称明确显示投资方向或主题的，应当在基金合同中明确清晰约定方向或主题所涉风格特征、行业范围和选股标准。

Wind ESG投资基金分类基于全部公募基金投资目标、投资范围、投资策略、投资重点、投资标准、投资理念、决策依据、组合限制、业绩基准以及风险揭示等全量底层数据，为防止标准宽松导致界定范围偏大问题， Wind通过多条件关键词筛选、算法检验、人工审核三大步骤保证分类的高精准度投资基金。完整Wind ESG投资基金分类数据请在Wind金融终端ESG首页-ESG基金节点或在基金板块-内地公募基金-基金概念类-按投资标的分子栏目对应分类中下载。

截至2022年11月30日，Wind ESG投资基金共392只（统计口径为初始基金，不包含未成立和已到期，下同），总规模达到人民币5432.74亿元投资基金。ESG主题投资基金中，纯ESG主题基金44只，总规模277.66亿元；ESG策略基金101只，总规模1581.28亿元。泛ESG主题基金中，环境保护主题基金177只，总规模2844.70亿元；社会责任主题基金51只，总规模427.10亿元；公司治理主题基金19只，总规模302.00亿元。

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从时间序列角度进行分析，2015年-2019年ESG投资基金数量稳步上升，2020年起每年新发ESG投资基金数量持续大幅上升投资基金。2021年新发行132只，ESG投资基金管理规模达到6944.85亿元；2022年截至11月30日新发基金92只，受市场整体行情影响，ESG投资基金管理规模较2021年末下降21.77%，但仍显著高于2020年水平。

数据来源：Wind 注：截至2022年11月30日

通过对392只Wind ESG投资基金的基金管理人进行分析，我们发现不同基金管理人ESG投资基金管理规模断层明显投资基金。汇添富基金ESG投资基金管理规模达到1381.36亿元，远超位居第二位的上海东方证券资管的353.7亿元，得益于这两家基金管理人管理了大量的ESG策略基金，即在原有投资策略的基础上使用ESG投资策略作为辅助策略的基金，汇添富基金共管理了57只ESG策略基金，总管理规模达到977.78亿元。其他TOP10 ESG投资基金管理人除博时基金外均以管理环境主题基金为主，博时基金管理了大量社会主题基金，独树一帜。

单独对44只将ESG投资策略作为主要投资策略的纯ESG主题基金的基金管理人进行分析，从发行绝对数量角度看，各大基金管理人差异不大，均有布局1至3只纯ESG主题基金投资基金。从基金总管理规模角度看，兴证全球基金和中欧基金分别仅管理一只纯ESG主题基金，但管理规模分别为53.94亿元和38.24亿元，位居第一和第三；汇添富管理3只纯ESG主题基金，总管理规模为44.34亿元，位居第二。

从Wind ESG投资基金风险收益相关指标来看，ESG投资基金历史风险收益表现不错，但近一年表现平平投资基金。近三年来，各分类ESG投资基金较沪深300和中证500均取得了不错的超额收益，其中环境保护主题基金和ESG策略基金分别取得了102.12%、88.67%的收益率，而同期沪深300和中证500仅取得0.64%和25.77%。同时除环境保护主题基金近三年年化波动率偏高外，各分类ESG投资基金风险指标均持平或低于沪深300和中证500。近一年受市场低迷行情影响，各分类ESG投资基金多数表现不佳，相较沪深300和中证500均没有显著超额收益，但ESG策略基金风险指标表现优异，最大回撤和年化波动率指标均显著低于沪深300和中证500。

统计Wind ESG投资基金近三年同类基金区间收益排名，有43.90%的ESG投资基金在同类基金中排名前20%，以环境保护主题基金为主，其他各类基金在同类基金中排名的平均水平均略微靠前，但整体排名分布相对均匀，没有显著收益优势投资基金。

Wind ESG投资基金分类搭配上基金Wind ESG评级能够帮助投资者轻松判断ESG投资基金的ESG投资绩效和潜在的“漂绿”风险投资基金。纯ESG主题基金表现实质名归，处于领先（AA级及以上）的基金占34.38%，远高于非ESG基金的11.64%；而待提升阶段（BB级及以下）的基金仅占12.50%，远低于非ESG基金的31.66%。环境保护主题基金和ESG策略基金“漂绿”风险较低，处于领先（AA级及以上）的占比相较非ESG基金没有明显优势，但待提升阶段（BB级及以下）的基金分别仅占17.65%和20%，远低于非ESG基金的31.66%。而社会责任、公司治理主题基金ESG投资绩效良莠不齐，甚至不如非ESG基金的平均表现，需要投资者仔细辨别个别基金的ESG风险。

完整Wind ESG投资基金分类数据请在Wind金融终端ESG首页-ESG基金节点或在基金板块-内地公募基金-基金概念类-按投资标的分类中对应分类名称下载投资基金。Wind金融终端基金F9页面ESG分析模块提供多维深度比较、碳排放分析、争议事件预警等特色分析功能，覆盖所有纳入评级基金，帮助投资者深度剖析基金ESG及碳排放表现。基金公司工作人员可发送邮件至GR.ESG@wind.com.cn 免费获取旗下基金ESG基金分类和ESG细项数据，了解公募基金ESG优势与提升方向。

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